Integration und Volatilitat bei Emerging Markets (2006 edition.)

Charakteristisch fur Emerging Markets sind hohe Aktienrenditen und eine geringe Korrelation mit den Aktienrenditen der entwickelten Markte, so dass durch Diversifikation der Investmentanlagen eine Verringerung des Portfoliorisikos erreicht werden kann.

Die zunehmende Integration internationaler Finanzmarkte konnte diesen Effekt aber grotenteils zunichte machen.

An ausgewahlten Emerging Markets untersucht Frank Herrmann, ob sich hierfur empirische Belege finden lassen.